대동 주가 분석 : 2024년 재무제표기준 투자 검토

 

제 별명을 뭐라고 지어야되나 생각해봤는데,

여러분의 '신수 꼬임 지킴이'가 적당할 것 같다는 생각이 들었습니다.

 

남의 얘기만 듣고, 뉴스만 보고 매수버튼 누르시는 분들에게,

잠재적 신수 꼬일 분들에게 조금이나마 도움이 됐으면 합니다.

 

오늘 살펴볼 주식은 대동입니다.

어제 가파르게 상승했는데요.

주식 가격이 오른거에 집중하지 말고, 회사가 어떤지 살펴보겠습니다.

 

대동은 농업기계 및 관련 부품을 생산, 판매하는 국내 선도 기업으로, 글로벌 시장에서도 활약하고 있습니다.

 

언제나 그렇듯 아래 사진은 24년 3분기 연결재무제표 입니다.

 

1. 매출액 (1조 1,032억 원)

대동의 2024년 3분기 매출액은 1조 1,032억 원으로, 작년 동기 1조 1,179억 원 대비 약 1.3% 감소했습니다.

• 감소 원인 :
  1. 글로벌 농업기계 시장의 수요 둔화.
  2. 환율 변동에 따른 해외 매출 타격.
  3. 주요 고객사들의 구매 지연 현상.
• 다만, 대동은 북미와 유럽 시장에서 일부 신제품의 판매량 증가로 매출 감소폭을 제한했습니다.
• 긍정적 시그널 : 자율주행 농기계 및 스마트팜 기술은 시장 점유율 확대의 기회로 작용할 전망입니다.

https://www.wowtv.co.kr/NewsCenter/News/Read?articleId=A202411140474&t=NNv

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2. 영업이익 (380억 원)

2024년 3분기 영업이익은 380억 원으로, 작년 동기 827억 원 대비 54% 감소했습니다.

• 감소 요인 :
  1. 원가 상승 : 주요 원자재 가격과 물류비 증가.
  2. 환율 부담 : 원화 약세로 수입 비용 증가.
  3. 일부 저수익 제품의 판매 비중 확대.

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3. 순손실 (179억 원 적자)

2024년 3분기 순이익은 -179억 원의 적자를 기록했습니다. 이는 작년 동기 326억 원 흑자에서 큰 폭으로 감소한 수치입니다.

• 주요 요인 :
  1. 영업외 비용 증가 : 환율 손실 및 금융 비용 상승.
  2. 일회성 비용 : 일부 해외 사업의 손실 반영.
  3. 글로벌 금리 상승으로 인한 차입금 이자 부담 증가.
• 재무 리스크 관리 필요 : 적자는 단기적일 가능성이 있으나, 유동성 부족 및 재무 안정성을 높이기 위한 전략이 시급해 보입니다.

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4. 부채비율 (275%)

대동의 부채비율은 275%로, 작년 동기 180% 대비 급등했습니다.

• 부채총계 : 약 1조 7,087억 원.
• 자본총계 : 약 6,217억 원.
• 부채비율이 200%를 초과하면 재무 안정성에 심각한 의문이 제기됩니다.
  • 고금리 환경에서 부채 관리는 더욱 중요해졌습니다.
  • 대동은 차입금을 줄이고 자본 확충을 통해 재무구조를 개선이 필요해 보입니다.

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5. 현금성 자산 (405억 원)

2024년 3분기 현금성 자산은 405억 원으로, 작년 동기 643억 원 대비 약 37% 감소했습니다.

• 원인 :
  1. 영업 현금흐름 감소.
  2. 부채 상환 비용 증가.
  3. 연구개발(R&D) 및 신규 투자로 인한 자금 소모.
• 우려점 :
  • 현금 보유액이 줄면서 유동성 위기 가능성이 높아졌습니다.
  • 대동은 추가적인 유동성 확보 전략(예: 유상증자, 자산 매각)을 검토해야 합니다.

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6. 주요 재무 요약

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7. 결론

대동의 2024년 3분기 실적으로 판단해보면, 매수 버튼을 누르는데 있어서 신중한 접근을 요구한다고 할 수 있겠습니다.

매출 감소, 적자 전환, 높은 부채비율은 단기적인 리스크를 시사하지만, 스마트 농업기술과 글로벌 확장 전략은 미래의 성장 가능성을 있어 보입니다.  재무 안정성 강화와 수익성 개선을 통해 신뢰를 회복할 필요가 있습니다.

 

이상으로 대동에 대한 재무제표 분석을 마치겠습니다.

항상 건강하시고 행복하세요.