방림 주식, 지금 투자해도 될까? – 매출, 부채비율, 현금자산 상세 분석

 

 

오늘은 방림이라는 기업에 대해 살펴보겠습니다.

주식의 차트를 봤을 때, 꾸준히 저점이 높아져서 인상깊은 회사입니다.

 

어떤 스토리를 품고 있는 회사이길래, 이렇게 꾸준히 주가가 오르는지 살펴보겠습니다.

언제나 그렇듯 아래 사진은 24년 3분기 연결재무제표 입니다.

 

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1. 매출액 (810억 원)

2024년 3분기 방림의 매출액은 810억 원으로, 전년 동기 982억 원 대비 약 17.5% 감소했습니다. 이는 글로벌 섬유 시장의 침체와 주요 수출 시장(미국, 유럽)에서의 수요 감소 때문입니다.

 

특히, 방림은 총 매출의 약 70%를 해외 수출에서 창출하고 있어 세계 경제 상황에 민감합니다.

매출 감소의 주요 원인

1. 글로벌 경기 침체 :
   • 미국과 유럽의 소비 둔화로 주문량이 줄어듦.
2. 환율 변동 :
   • 원화 강세 시 해외 매출에 부정적 영향을 미침.
3. 섬유 시장 경쟁 심화 :
   • 중국과 동남아 국가들의 저가 섬유 제품이 시장을 잠식.

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2. 영업손실 (22억 원 적자)

2024년 3분기 방림의 영업이익은 -22억 원으로, 전년 동기 -20억 원 적자보다 손실 폭이 확대되었습니다.

이는 매출 감소와 더불어 원자재비 상승, 에너지 비용 증가 등이 주요 원인으로 분석됩니다.

영업이익 악화의 배경

1. 원자재 가격 상승 :
   • 면화 및 화학 섬유 가격이 글로벌 공급망 불안으로 상승.
2. 에너지 비용 증가 :
   • 생산 공정에서 필수적인 전력료와 스팀료 부담이 지속.
3. 고정비 부담 :
   • 공장 가동률이 하락하면서 고정비 비율이 증가.

 

https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2024112610175022286

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3. 순이익 (약 24억 원)

방림의 2024년 3분기 순이익은 23.9억 원으로, 전년 동기 -25억 원 적자에서 흑자로 전환되었습니다.

이는 보유 외화 자산의 환율 상승 효과로 인한 환차익과 금융자산 평가이익 증가 덕분입니다.

순이익 흑자 전환의 원인

1. 환차익 증가 :
   • 원화 약세로 인해 보유한 외화 자산 가치가 상승.
2. 금융자산 평가이익 :
   • 단기 금융상품의 평가 이익이 순이익 증가에 기여.

단, 이는 일회성 요인에 의한 흑자 전환으로, 지속 가능성은 낮다고 평가됩니다.

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4. 부채비율 (20.3%)

2024년 3분기 기준 방림의 부채총계는 395억 원, 자본총계는 1,923억 원으로 부채비율은 약 20.3%입니다.

이는 전년 동기 22%에서 개선된 수치로, 방림이 안정적인 재무 구조를 유지하고 있음을 보여줍니다.

부채비율 관리의 배경

1. 재무 안정화 노력 :
   • 외부 자금 조달보다는 내부 자산 활용에 집중.
2. 낮은 부채 의존도 :
   • 주요 시설 투자를 자체 자금으로 충당해 부채 부담을 최소화.

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5. 현금성 자산 (475억 원)

방림의 현금성 자산은 475억 원으로, 이는 현금 292억 원과 단기금융상품 183억 원을 포함한 수치입니다.

이는 전년 동기 대비 약 15억 원 증가한 것으로, 방림이 유동성 관리를 안정적으로 수행하고 있음을 보여줍니다.

현금성 자산 증대의 요인

1. 효율적 자산 관리 :
   • 불필요한 비용 절감과 자산 활용 극대화.
2. 외화 자산 가치 상승 :
   • 환율 효과로 현금성 자산의 평가액 증가.
3. 운영 자금 확보 :
   • 매출 감소에도 불구하고 주요 프로젝트에 필요한 자금을 적시에 관리.

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6. 주요 재무정보 요약

 

이상으로 방림에 대한 재무제표 분석을 마치겠습니다.

항상 건강하시고 행복하세요.