신한지주 : 지금 투자하기 좋은 시점일까?

 

연휴가 연달아 있어서 굉장히 기분이 좋은 오늘입니다

샌드위치 근무 날이어서 휴가를 며칠만 더 쓰면

가까운 해외 여행을 다녀오기 좋겠습니다

 

저는 올해 휴가를 많이 사용해서, 다음 기회에 바람 쐬러 가야겠습니다

 

오늘은 신한지주에 대해서 뜯어 봅시다

항상 그랬다시피 재무제표 기준으로 보겠습니다

 

아래는 24년 반기연결재무제표 입니다

 

 

1. 매출 분석

 

2024년 상반기 신한지주는 총 연결 매출 13.5조 원을 기록했습니다

이는 전년 동기 대비 소폭 증가한 수치로, 리테일 및 기업금융 서비스뿐만 아니라 자산 관리,

보험 부문에서도 다양한 수익원을 통해 안정적인 성장세를 유지하고 있네요

주요 포인트:

• 이자 수익: 글로벌 금리 상승은 신한지주의 순이자 수익에 긍정적인 영향을 미친걸로 파악됩니다

 

2. 영업이익

 

2024년 상반기 영업이익은 약 3.9조 원으로 전년 대비 큰 폭으로 증가했네요

이는 효율성 개선, 비용 관리, 특정 부문(예: 자산 관리)에서의 시장 상황 호조가 주된 원인입니다

영업이익률:

• 영업이익률: 약 23.7%
• 전년 동기: 22.5%

영업이익률 증가는 신한지주의 지속적인 비용 절감 노력을 보여줍니다

 

3. 순이익

 

신한지주의 2024년 상반기 순이익은 약 2.8조 원으로 전년 대비 소폭 상승했네요

이 같은 실적은 다양한 사업 부문의 수익 기여와 더불어,

시장 변동성 속에서도 안정적으로 운영되고 있음을 시사합니다

순이익률:

• 순이익률: 약 18.5%
• 전년 동기: 17.8%

 

4. 부채비율

 

 

저희가 항상 계산하는대로 부채총계 / 자본총계로 계산해보면,

670조 / 57조 = 1175%로 계산되는데요

어 ? 이 회사 망하는거 아니야? 라고 생각하시면 안됩니다

왜냐하면 금융회사의 경우 부채비율을 일반적인 제조업체와 동일하게 해석하면 안되기 때문입니다

 

금융회사의 부채는 고객 예치금, 발행된 채권 등 금융 상품과 관련된 부분이 주를 이루기 때문에 부채 비율 자체가 매우 높게 나타나는 것이 일반적입니다

 

이는 금융업의 특성 때문이며, 자산 건전성, 자본적정성(Capital Adequacy Ratio) 등의 다른 지표도 함께 고려해야 합니다.

금융업에서 자주 사용하는 BIS 자기자본비율 같은 지표가 더 적합할 수 있겠죠

 

다른 동종 업계와 같은 수식으로 조사해 봤을때,

해당 부채비율이 높은지, 낮은지를 알 수도 있습니다

이 부분은 여러분의 숙제로 드리겠습니다 ㅎㅎ

신한지주 경쟁사의 부채비율을 한번 봐보시길 바랍니다 

 

 

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5. 현금 및 현금성 자산

 

 

2024년 상반기 기준 신한지주의 현금 및 현금성 자산은 약 109조 원으로,

이는 전년 대비 3.8% 증가한 수치네요

하지만 여기에 또 함정이 있는데,

금융회사의 현금이라 함은 고객 예치금 등이 포함된다는 것입니다

따라서 이 현금성 자산이 실제로 회사가 언제든지 사용 가능한 현금이라는 뜻은 아닙니다

 

 

이상으로 신한지주에 대해 퀵하게 훑어봤습니다

여러분은 제것에 더해서 더 자세하게 뜯고, 씹으면서 음미 하시길 바랍니다

 

항상 건강하시고 행복하세요