삼성SDI 주가 전망: 매출, 영업이익, 부채비율 분석으로 보는 투자 전략

오늘 살펴볼 기업은 삼성SDI 입니다.

삼성SDI는 각형 배터리를 주력으로 LG에너지솔루션과는 조금 다른 방향으로, 전기차 시장 대응을 하고 있는데요,

요즘은 자동차 OEM들이 파우치형 배터리보다 각형 배터리를 채택하는 추세입니다.

따라서 LG에너지솔루션의 점유율을 바짝 추격하면서, 한국의 배터리 대장 자리를 노리고 있다고 볼 수 있습니다.

 

https://www.ekn.kr/web/view.php?key=20240919027282661

 

 

이렇듯 삼성SDI는 전기차 배터리 시장에서 주목받는 기업 중 하나로, 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다.

 

이번 글에서는 삼성SDI의 최신 재무제표를 바탕으로 매출액, 영업이익, 순이익, 부채비율, 현금성 자산을 분석하고, 향후 투자 전략에 대한 통찰을 제공하는 것이 목적입니다.

 

항상 제가 강조하다시피, 여러분은 제가 살펴보는 분석보다 더 면밀하게 뜯어보시길 바랍니다.

아래 사진은 24년 반기 연결재무제표 입니다.

 

1. 매출액 분석

삼성SDI의 2024년 매출액은 약 9조 5,800억원으로 전년 대비 15% 감소했습니다. 이는 전 세계 경제 불확실성, 특히 전기차 시장의 수요 둔화와 ESS(에너지 저장 시스템) 프로젝트의 일시적 지연 등이 원인으로 분석됩니다.

 

전기차 시장의 성장세는 여전히 유효하지만, 글로벌 경기 둔화와 원자재 가격 상승 등의 외부 변수들이 삼성SDI의 매출에 영향을 미쳤습니다. 앞으로의 회복 여부는 하반기 실적과 글로벌 전기차 수요 회복에 달려 있습니다.

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2. 영업이익 분석

2024년 삼성SDI의 영업이익은 5,4704원으로, 전년 동기 대비 34% 감소했습니다. 이는 주로 원자재 가격 상승과 더불어 전기차 배터리 시장에서의 경쟁 심화로 인해 이익률이 하락한 결과입니다.

 

하지만 삼성SDI는 비용 절감 및 효율성 개선을 위한 노력을 기울이고 있으며, 하반기부터는 일부 원가 상승 요인 완화와 함께 영업이익 개선이 예상됩니다. 

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3. 순이익 분석

2024년 반기 순이익은 5,870억원으로, 전년 동기 대비 40% 감소했습니다. 이는 영업이익 감소와 더불어 금융비용 및 기타 비용 증가가 영향을 미쳤습니다.

 

순이익은 기업의 순수한 이익을 나타내는 중요한 지표로, 이는 투자자들이 기업의 실질적인 성장성을 평가할 때 핵심적인 요소로 작용합니다. 삼성SDI는 현재 순이익 감소에도 불구하고 장기적인 관점에서 여전히 성장 가능성을 지닌 기업입니다.

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4. 부채비율 분석

삼성SDI의 2024년 반기 부채비율은 78%로, 전년 대비 다소 상승했습니다. 이는 연구개발 및 시설 투자로 인해 부채가 증가한 결과입니다.

 

그러나 78%의 부채비율은 업계 평균에 비해 여전히 안정적인 수준이며, 향후 성장 가능성을 고려할 때 기업의 재정 건전성에는 큰 문제가 없다고 판단됩니다.

 

• LG에너지솔루션 부채비율 : 86%

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5. 현금성 자산 분석

 

삼성SDI의 2024년 현금성 자산은 1조 7,000억원으로, 이는 연구 개발 및 시설 확장을 위한 투자 여력을 충분히 확보하고 있음을 보여줍니다.

 

특히 삼성SDI는 차세대 배터리 기술 개발에 집중 투자하고 있으며, 이러한 기술적 우위는 기업의 장기 성장성을 견인할 핵심 요소입니다.

 

• LG에너지솔루션 현금성 자산 : 3조 8천억원

 

삼성SDI는 전기차 배터리 시장에서의 확장성과 강력한 재무구조를 바탕으로 장기적인 성장 잠재력을 갖춘 기업입니다.

 

특히 ESS와 전기차 배터리 수요 증가로 인한 지속적인 수익성 개선이 기대됩니다. 현재 주가가 다소 과대 평가되었을 수 있지만, 장기적인 관점에서 투자 매력은 여전하다고 볼 수 있겠습니다.

 

이상으로 삼성SDI 기업 분석을 마치겠습니다.

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