사조산업 주가 분석 : 최신 재무 데이터와 미래 성장 가능성 분석 (24년 재무제표 기준)

오늘은 어제 급락한 사조산업에 대해 알아보겠습니다.

사조산업은 원양어업, 식품, 축산업 등의 다양한 사업을 운영하는 종합 식품기업입니다. 특히 참치, 대구 등의 해양수산물과 수산물 캔, 식품 가공, 장류 등을 포함한 다양한 제품을 제공하는 회사죠.

 

 

항상 드린 말씀이지만, 주가가 급등했다고, 급락했다는 이유로 매수버튼을 누르시면,

신수꼬이는데 지름길입니다.

 

항상 매수버튼을 누르는데에 참고해야될 데이터는 재무제표 라는 사실을 잊지 마시기 바랍니다.

 

바로 알아보겠습니다.

언제나 그렇듯 아래 사진은 24년 반기 연결재무제표 입니다.

 

1. 매출액 분석 (3,073억 원)

2024년 상반기 사조산업의 매출액은 약 3,073억 원으로 집계되었습니다.

수산산업과 식품 부문의 매출 합은 약 2,105억 원으로 전체의 54.5%를 차지하고 있습니다.

 

이러한 양상은 식품 산업의 경기 변동에 영향을 많이 받으며, 최근 해양 자원 경쟁과 기후 변동이 수산업에 미치는 악영향을 고려할 때 향후 원양어업 매출의 변동성은 높은 상황으로 판단됩니다.

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2. 영업이익 분석 (91억 원)

2024년 상반기 영업이익은 약 91억 원으로, 전년도 동기 대비 적자에서 흑자로 전환했습니다 .

• 원양어업 부문은 계속 어려운 상황이나, 식품 부문에서 5.76%의 영업이익을 실현하며 전체 영업이익에 기여했습니다 .

이러한 영업이익 전환은 특히 식품 사업의분이며, 원가 절감과 효율적 비용 관리가 진행되고 있음을 시사합니다. 그러나 원양어업의 실적 회복이 없다면 영업이익 개선이 제한적이다고 할 수 있습니다.

 

https://www.newstomato.com/ReadNews.aspx?no=1218006&inflow=N

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3. 순이익 분석 (328억 원)

2024년 반기 순이익은 약 328억 원으로, 이는 주된 영업활동 외의 비경상적 요인이 크게 작용한 결과로 보입니다.

훨씬 높은 순이익을 기록하게 된 이유는 다음과 같은 몇 가지 비경상적 수익 항목들에서 기인합니다:

• 지분법 이익 증가 : 관계기업 투자 주식 평가이익이 143억 원으로 크게 반영되었습니다. 이는 사조산업이 보유한 특정 관계사의 실적 개선과 자산 재평가에 따른 평가이익이 반영된 결과입니다.
• 기타 영업외 수익 : 일부 비영업 자산 매각이나 기타 이익이 포함되어 순이익이 크게 증가하였습니다.

이로 인해 순이익은 영업이익과 큰 차이를 보이며, 이는 향후에도 꾸준히 지속될 수 있는 이익 구조가 아님을 유의할 필요가 있습니다.

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4. 부채비율 분석 (81.4%)

사조산업의 2024년 반기 부채비율은 약 81.4% 수준으로, 이는 지난해 대비 소폭 상승한 것으로 확인됩니다 .

• 유동부채 총계는 5,014억 원에 달하며, 이 중 대부분이 단기 차입금으로 구성되어 있습니다. 이는 회사가 일시적인 유동성 문제를 해결하기 위해 차입에 의존하는 경향이 있음을 나타냅니다.

이 부채 증가는 주로 단기 차입금 증가에 기인하며, 부채 비율 상승은 기업이 유동성 리스크에 취약해질 수 있음을 시사하며, 금리 상승기에 따른 이자 비용 부담도 커질 수 있을 것으로 판단됩니다.

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5. 현금성 자산 (240억 원)

 

2024년 상반기 현금성 자산은 약 240억 원으로, 전년 대비 소폭 증가하였으나 차입금 증가와 비교하면 여전히 낮은 수준입니다.

이는 단기 부채를 충당하기에 확보하지 못하고 있음을 시사하며, 금리 인상기에 따른 이자 부담 증가가 우려되는 상황으로 판단됩니다.

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6. 종합 평가 및 투자 전략

사조산업은 최근 수산업의 외부 리스크와 비용 부담에도 불구하고, 식품 부문의 안정적인 성장에 힘입어 영업이익 개선을 이루었습니다. 그러나 다음과 같은 점들이 향후 재무 및 투자 전략에서 중요할 것이라 생각됩니다.

1. 수산업 불확실성 :  해양 자원 관리와 경쟁 심화가 원양어업 부문에 미치는 영향을 최소화하고, 식품과 축산업 부문의 성장을 통해 수익 안정성을 높여야 합니다.
2. 부채 관리 및 유동성 확보 : 차입금 관리와 함께 현금성 자산 확보를 통한 단기 유동성 위험을 완화하는 방안이 중요합니다.
3. 비용 절감 및 수익성 강화 : 원가 절감과 효율적 운영으로 수익성 개선을 도모해야 하며, 이는 특히 원양어업 부문에서의 경쟁력 회복에 필수적입니다.

 

이상으로 사조산업에 대한 재무제표 분석을 마치겠습니다.

항상 건강하시고 행복하세요.