삼성전자 (005930) 재무제표 기업가치 분석 – 2024년 9월 기준

이제 앞으로 시간이 될때마다 국내 주식 종목 한개씩

펀더멘털을 분석해보려고 합니다

 

최대한 일목요연하게 정리해볼텐데요

여러분도 가볍게 읽어보시고 투자에 참고하는 정도로

활용하시면 되겠습니다

 

참고로 기업의 가치를 분석하려면요,

제가 항상 강조하는 거지만

전통적인 가치 판단 방법으로 접근해야됩니다

금리 인상, 인하 따위의 뉴스로 매수버튼 누르다간

신수 꼬이기 아주 쉽습니다 ㅎㅎ

 

매수버튼 누르시기 전에

재무제표를 항상 뜯어보셔야 된다는거 잊지 마세요

 

재무제표 분석

재무제표에서 주요하게 볼 부분은 매출, 영업이익, 순이익, 부채비율, 현금흐름 등입니다

2024년 9월 시점을 기준으로 최근 삼성전자의 주요 재무 정보를 살펴보시죠

반기 보고서 기준으로 뜯어보겠습니다

 

(1) 매출 

삼성전자는 2024년 상반기 기준으로 약 145조 원의 매출을 기록했네요

전년 123조 대비 약간 증가한 수치입니다

다들 아실지 모르지만 주력 사업인 반도체 부문의 매출은 다소 주춤했지만,

스마트폰과 가전 부문에서의 성장이 이를 보완했죠

아무튼 매출 성장성은 좋습니다 (투자의견 : Good)

(2) 영업이익 

상반기 영업이익은 17조 원으로, 반도체 시장의 불황에도 불구하고 견고한 수익을 기록했네요

이는 지속적인 비용 절감 노력과 다양한 사업 부문에서의 안정적인 수익 창출 때문이죠

영업이익도 아주 좋습니다  (투자의견 : Good)

(3) 순이익

차입금에 대한 이자비용, 법인세를 뺀 순이익은 16조 원을 기록했네요

삼성전자는 순이익의 일부를 주주들에게 배당하는 고배당주로도 유명합니다

올해 배당 성향은 약 45%로 예상되며, 투자자들에게 안정적인 수익을 제공할 것으로 판단됩니다

순이익도 좋네요 (투자의견 : Good)

 

 

(4) 부채비율

부채비율은 자본 즉 회사가 갖고있는 현금 대비 부채가 얼마인지를 판단하는 지표인데요

부채총계 / 자본총계 로 계산하면 됩니다

즉 부채를 갚을 수 있는 자본이 어느정도 여유있는지를 알아볼 수 있습니다

부채 비율이 낮을수록 안정적인 회사라고 판단할 수 있습니다

부채 총계 : 102조

자본 총계 : 383조

즉 약 26% 정도로 매우 안정적인 수준입니다

일반적으로 100% 이하의 부채비율은 재무 안정성이 높다 라고 판단하는데

삼성전자는 안정적인 현금 흐름과 자산 규모를 바탕으로 부채 관리가 잘 되고 있음을 보여주네요

부채 비율도 아주 좋습니다 (투자의견 : Good)

 

(5) 현금성 자산

저는 항상 강조했다 시피 잃지 않는 투자를 하는게 철칙입니다

다시 한번 투자 현인 워렌버핏 형님의 말씀을 상기해 봅시다

 

따라서 회사가 망하면 안되겠죠,

회사의 안정성을 판단하는 지표는 앞서 살펴본 빚이 얼마있는지를 보는

부채비율도 있지만요

현재 갖고있는 현금성 자산이 얼마인지를 아는것도 매우매우 중요합니다

요즘 처럼 시대의 trend가 빠르게 변하는 세상에서는

발빠른 기술 개발과 신규 투자가 생명인데요

이를 하려면 현금을 많이 갖고있어야 겠죠

 

유동 자산 중에 '현금성 자산'과 '단기금융 상품'이 의미하는 건

당장에 이 회사가 얼마의 Cash를 갖고있는 가를 보여줍니다

 

 

삼성전자의 2024년 상반기 현금성 자산은 약 100조 원이네요

이처럼 현금이 많다는 것은 향후 투자 여력이나 배당 확대 가능성이 높다는 장점이 있습니다

아무튼 현금성 자산도 좋네요 (투자의견 : Good)

 

여기까지 삼성전자의 재무제표를 뜯어봤는데요,

PER은 약 10 정도 나오네요

IT 업종과 대비해서는 상당히 저평가 된걸로도 보입니다

제 눈엔 지금 가격은 저렴해 보이네요 ㅎㅎ

 

항상 행복하시고 건강하세요