SK이노베이션 (096770) 재무제표 기업가치 분석 – 2024년 9월 기준

오늘 하늘을 보니 가을이 이제 왔구나 느껴졌습니다

요즘 날씨가 정말 좋아서 나들이를 떠나고 싶은 생각이 많이 듭니다

 

오늘은 SK이노베이션에 대해서 한번 뜯어봅시다

LG에너지솔루션과 삼성SDI에 대해서는

아래 글에서 살짝 훑어봤기 때문에 스킵 하겠습니다

 

https://billionaire83.tistory.com/11

2차전지 관련주 저점 다지기 끝났나? (LG에너지솔루션, 삼성SDI)

 

 

아래는 SK이노베이션의 24년 반기보고서 입니다

 

 

(1) 매출 

2024년 상반기 SK이노베이션의 매출은 37조 원을 기록했네요

이는 전년 동기 대비 소폭 감소했는데요, 주로 국제 유가 하락과 석유화학 제품의 수요 감소가 원인입니다

하지만 배터리 사업부문은 성장세를 이어가며 매출 감소를 일부 상쇄한걸로 생각되네요

(2) 영업이익 

SK이노베이션의 2024년 상반기 영업이익은 5천 700억 원으로,

전년 동기 대비 100% 상승한 수치네요

 

근데 이번 분기에서 눈에 띄는게 하나 있는데

바로 매출원가가 비싸졌다는 것입니다

아래 1번은 6월까지의 반기 보고서이고

2번은 24년 1Q 분기보고서(1월~3월) 입니다

 

1. 

 

2. 

 

매출액은 18조 8천억으로 비슷한데

매출원가가 큰폭으로 늘어남에 따라서 영업이익이 적자가 발생했습니다

판관비는 9조5천억에서 → 9조2천억으로 줄어들었음에도 불구하고 말이죠

만약 24년 1분기 보고서를 보지 않았다면,

영업이익이 적자가 발생한 이유를 판관비가 많다고 오판할수도 있습니다

그래서 항상 모든 분기의 사업보고서를 비교분석 하셔야 됩니다

 

말이 길어졌는데요,

다음은 순이익입니다

(3) 순이익

순이익은 7천 300억 원 순손실로 집계되었네요

남은 1Q동안 순이익을 흑자로 전환할 수 있을지 지켜봐야 겠습니다

 

 

 

 

(4) 부채비율

2024년 9월 기준 부채비율은 160%입니다

이는 배터리 사업 확장에 따른 대규모 투자와 관련이 있으며,

업계 평균보다 높은 부채비율은 재무적 부담을 의미하는 수치라고 할 수 있죠

 

(5) 현금성 자산

회사에서 얼마의 총알을 갖고 있는지가,

기업의 안정성에 매우 중요하다고 항상 강조하고 있습니다

약 13조 4천억 정도 보유하고 있네요

긍정적인 거는 전기 대비 소폭 상승한 걸로 확인되는데,

배터리 사업 확장 및 글로벌 시장 진출을 위한 자본 확충에

힘쓰고 있다라고 해석 되겠습니다

 

 

 

이상으로 SK이노베이션의 재무제표를 뜯어봤습니다

 

항상 건강하시고 행복하세요